全年车市走势低于预期

显然，今年乘用车市场的走势不及预期。

在2017年即将迎来收官之际，12月8日，乘联会公布了11月份销量情况。数据显示，今年11月份，广义乘用车零售销量同比增3.2%至2,504,051辆，前11个月累计增长1.6%至21,447,865辆。1.6%的增幅，这已经是乘联会连续两次下调年销目标之后才得到的成绩。

受2016年购置税优惠政策的影响，今年年初，乘联会将全年零售的增幅目标定在了5%，但是今年二季度，包括楼市对车市带来的冲击，使得乘用车市场的表现并不理想。今年9月份，乘联会将年销目标增幅定在了3%左右。而根据今年前11个月的市场表现，今年全年零售增幅将艰难地在2%左右徘徊。

在这样低增长的趋势下，明年车市又将走向何方？乘联会给出了4%的答案，原因是中西部地区的乘用车家庭普及仍偏低，加上不确定的世界经济环境因素影响。但是根据主机厂的反馈来看，普遍表示出了对明年车市的担忧。

批售负增长，年底冲刺力度弱

年底原本是冲量的大好时机，但是从11月份乘用车市场反馈回来的数据显示，批发销量居然罕见地出现了下滑，这为今年车市的完美收官埋上了阴影。11月份，广义乘用车批发销量同比下降0.8%至2,574,199辆；前11个月累计增幅仅达1.9%至22,056,957辆。

实际上从今年10月份开始，乘用车市场批发销量就呈现逐步收紧的状态。10月份广义乘用车批发销量同比增幅为0%，前10个月累计增幅达到2.3%，但11月份批发再度走弱至1.6%。而从市场终端反馈出来的现象可以看出，前期车企价格促销力度偏大，而成本高涨下，11月的厂商促销相对收缩，厂家强力促销增量的现象较少。

数据上同样也可以显现，11月份广义乘用车产量达到264万辆，但是批发量为257万辆，终端零售销量为250万辆，这也就意味着，厂家库存相对回补6万辆。相对2016年的11月强力经销商备库12万辆推动12月旺销，今年的11月渠道库存仅回补3万辆，因此今年12月份的销量冲刺力度难以太强。

无论是从11月份的广州车展，还是前11个月各大车企销量目标的完成率来看，今年四季度乘用车市场与去年的疯狂相比，冷清了许多，包括现代、起亚在内的韩系车，以及江淮、众泰等自主品牌今年都难以完成目标销量。与其年底硬着头皮压库冲量，还不如将销量释放在明年1月份，营造“开门红”的氛围，也有利于明年稳增长。因此，乘联会预测，今年最后一个月厂家的冲刺努力不会很强。

当然从细分市场来看，SUV市场仍然将是市场的消费主力。在11月份的零售销量中，细分市场仅SUV出现12.9%的增幅至1,085,415辆，前11个月累计增幅达到16.5%至8,898,177辆。而批发销量中，SUV累计增幅也达到了14.9%，SUV占比越来越高。更重要的是，今年广州车展上，大众发布了SUV战略，表示到2020年大众至少有10款SUV车型投放中国市场。除此之外，丰田的小型SUV C-HR，将于明年正式落户南北丰田，SUV市场的鏖战将进一步加剧。

虽然乘联会将明年车市增幅目标定在4%，也基本上是一种微增的状态。但实际上，庞大的中国市场机会仍然存在，根据《一句话点评》长期的观察来看，车市的总体需求虽增长不强，但部分汽车公司的表现异常优秀，以上汽通用、东风日产、吉利、广汽传祺等一批汽车公司为例，在微增长新常态下，有的甚至保持两位数的增长速度。相反的，包括法系、韩系以及部分自主品牌出现大幅腰斩，也造成了一部分需求的转移。

正如《汽车公社》广州车展专题文章《广州车展：谁在沦陷，谁的希望？》一文描述的那样，那些产品力弱，投机的汽车公司正在沦陷，而那些产品力优秀，经营得好的汽车公司不断看到希望，“强者恒强”、“优胜劣汰”，这原本就是一个规范而且有序的市场发展的规律，而从整体市场来看，汽车工业作为国家经济的支柱产业，稳增长是底线。

前十洗盘在即，吉利挑战通用大众

11月份，狭义乘用车批发销量排名前十的企业，也发生了一些细微的变化。有的被超越，有的被撂下，还有的开始回暖回归，重新进入到前十的榜单。

排名第一的上汽通用凭借强悍的表现，单月批发销量继续突破20万辆，达到21.7万辆。对上汽通用来说，轿车的稳固与再突破、MPV的扩张，成为这段时期的增长主推因素，其中别克品牌创2017年月度销量新高，GL8、威朗、英朗等多款车型月销量齐齐刷新历史纪录，新增车型GL6、阅朗开售第二个月销量增长几近翻番。

上汽大众紧随其后，单月批发销量也突破20万辆，较去年同期的19.2万辆同比增长6.7%，实际上，体量庞大的上汽大众在今年前几个月的表现中，基本上与大盘一致。但11月份，凭借在轿车和SUV方面的不错增幅，为全年保持乘用车第一的目标贡献了一份力量，而从前11个月的累计销量来看，上汽大众依然领先第二名近10万的差距。

一汽-大众本月的批售销量被上汽通用五菱以3,000辆的优势赶超，毫无疑问，凭借小型SUV宝骏510以及轿车产品宝骏310的销量走高，当然更包括五菱宏光S3的上市，可以预见的是，随着SUV市场需求的进一步增强，售价在5-8万的7座中型SUV五菱宏光S3，又将成为一“神车”，为上汽通用五菱销量的增长提供了充足的动力。不过在这增长的背后，如何保证其MPV市场不被蚕食，才是稳增长的关键之处。

值得一提的是，之前一直占据市场第5的东风日产，11月份被吉利汽车赶超。11月份吉利汽车以14.1万辆的成绩创了其单月销量纪录。随着吉利旗下产品的不断发力，以及远景S1、领克01等产品销量的攀升，今年全年拿下市场第5并从明年开始一直保持前5应该不是问题。这意味着，现在位居前十名中二线地位的吉利，下一步将向一线的大众、通用发起挑战。

长城和长安两家自主品牌，11月销量表现如去年同期基本上保持一致，排名位置也并没有发生变化。只不过从今年全年的累计销量来看，以往自主三强长安、长城、吉利的位置将重新排名发生变化。之前行业一致认为，这三家自主品牌之间的对抗一直不会停歇，特别是当WEY与领克开始正面对垒的时候，不过现实的情况他们更应该是瞄准前十强中的合资品牌，不断向上攀升，实现自主品牌份额的最大化。

值得一提的是，随着长安福特和北京现代的相继调整和回暖，二者已经在11月销量和前11个月中，稳定在了销量前十的榜单中，为他们曾经是市场的强势品牌挽回了一丝尊严。但市场的残酷仍在继续，北现的小型车瑞纳以及SUV产品ix35已经将价格深入到了自主品牌的区间，长安福特在深度调整后，已经再难以叩开100万辆的大门，在明年车市环境更加严峻的状况下，面对本田和丰田差距并不大的强势追击，市场又将带给他们怎样的考验？