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沉寂已久的新能源汽车板块在1月13日迎来一波强势爆发，不仅是北汽蓝谷、比亚迪等整车制造企业，道氏技术、北方华创、特锐德、模塑科技等上游服务
商(参数|图片)也纷纷涨停，板块的利好源于政策环境回暖的“超预期”。
1月14日比亚迪股票继续高开，在整车企业中继续引领涨势，但开盘不久就开始逐渐走低，虽然利好消息能够刺激新能源整车企业，但面对汽车消费热情的消退，市场前景依然难言乐观。
不能“断奶”的新能源产业
针对市场普遍关注的新能源补贴是否还会像去年那样退坡，年底是否完全退出，工信部部长苗圩在上周末举办的中国电动汽车百人会论坛上透露，2020年7月1日以后新能源汽车补贴不会大幅退坡。苗圩在论坛上表示：“大家都担心今年补贴会不会继续退坡？我可以告诉大家，今年7月1日以后，新能源汽车补贴不会大幅退坡。”
从2017年开始，我国新能源汽车财政补贴逐年递减，而该政策一般在每年年中执行。根据2019年新能源补贴政策的要求，国家补贴和地方补贴较2018年大幅退坡，自2019年6月26日起，新能源汽车国家补贴标准降低约50%，地方补贴则直接退出，2019年补贴退坡幅度超70%。
按照此前规划，2021年新能源汽车财政补贴将完全退出。但工信部部长一席话，使得2020年7月1日以后的新能源汽车补贴政策有望维持2019年补贴方案至年底，不再大幅退坡。
此前补贴的一再降低，已经带来相关车企不同程度的经营压力，依靠国家财政补贴促进新能源汽车渡过产业发展困难期，已经从一种辅助发展手段，变为部分车企的依赖。
本土新能源汽车产业的龙头企业，比亚迪在2019年将连续三年蝉联的全球新能源汽车销量冠军地位，让给了特斯拉。2019年，比亚迪新能源汽车全年销量22.95万辆，同比下降7.39%，特别是从2019年7月之后，其新能源汽车销量明显下滑。
造成比亚迪整体销量下滑的正是受到补贴退坡影响，进入2019年下半年以来，比亚迪新能源车型销量连续5个月环比下滑，只在12月有所提升，而燃油车销量已经超过新能源汽车。
比亚迪2019年12月销量快报
比亚迪的财务处理方式，是将新能源汽车的补贴款计入到毛利之中，2019年下半年补贴退坡对比亚迪业绩表现影响十分明显。数据显示，比亚迪2019年第三季度的毛利率为13.86%，同比下滑超过3%。
2018年，比亚迪计入当期损益的政府补助约为20.73亿元(参数|图片)，相当于净利润中有四分之三来自补贴， 而此前五年比亚迪获国家新能源补贴近90亿元。对于比亚迪等新能源汽车企业来说，政府补贴和新能源汽车补贴的输血作用不亚于汽车销售收入，因此今年补贴不会退坡的消息一出，不仅是车企，连带着新能源汽车上游企业都受到了资本的热捧。
我国从2009年起对指定范围内的新能源汽车给予购置补贴，如今已经十年时间，显而易见，当下新能源汽车产业“断奶”依然不现实。因为补贴的存在，国内新能源车企很难与外资车企站在同一起跑线上，甚至有的企业将业绩大幅下滑归罪为补贴的不给力。
国产特斯拉已经登陆中国，虽然29.9万的价格，依然无法与本土新能源汽车企业十几万甚至以下的车价抗衡，但却压低了本土新能源汽车企业向上的天花板。
有券商预计，如果特斯拉所有零部件全部国产化，
Model 3(参数|图片)车型的售价将低至20万，这无疑让依靠补贴作为主要利润来源的本土新能源汽车企业，面临生存大考。
在外资新能源汽车企业没有补贴情况下，依然大举进军中国市场，而中国本土车企则市场份额节节败退，从中可以看到，市场公平竞争与行业可持续发展的基础绝不是补贴能够实现的。
刀片电池扛起降成本争市场大旗
新能源汽车补贴迟早要消失，政府财政补贴也不能一直长存，比亚迪在去年销量下滑不如预期的情况下，也在寻求着市场突破。
在1月13日比亚迪正式宣布甘文维(Kevin Wale)出任比亚迪董事长高级顾问，为比亚迪集团的汽车业务提供顾问咨询服务。甘文维于1975年加入通用汽车公司，为该公司效力近32年，并在2005年-2012年担任通用汽车(中国)有限公司总裁兼总经理，拥有丰富的全球汽车业管理经验。
比亚迪在市场策略引入海外人才的同时，也在技术上有全新动作，比亚迪董事长兼总裁王传福透露，比亚迪近期开发的“刀片电池”将于2020年3月首次量产，比亚迪“汉(参数|图片)”将是搭载这款“刀片电池”的第一款车型，预计将于2020年6月上市，续航600公里。
“汉”也是比亚迪王朝系列历时两年后的又一款新车，其产品品牌和定价有望超越唐，成为比亚迪的新旗舰超跑车型。
比亚迪开发的新型磷酸铁锂“刀片电池”， 之所以这么取名，是由于这款电池较传统方形电池更加呈现“扁平”和“长条”形状。据称该刀片电池“体积比能量密度”比传统铁电池提升了50%，成本能下降20%-30%，如果比亚迪确实能做到这种程度，那将在很大程度上改变目前锂电池产业链，尤其是磷酸铁锂行业的格局。
动力电池是新能源汽车的核心部件之一，根据正极材料技术路线，目前应用最广泛的是三元锂电池，典型代表是特斯拉使用的镍钴铝，以及镍钴锰等电池产品，而磷酸铁锂能量密度不及三元锂电池，不容易满足补贴要求，因此在补贴退坡和里程要求提升情况下，磷酸铁锂逐渐被市场抛弃，作为主推的磷酸铁锂的比亚迪，也一度大规模使用三元锂电，继而在电池领域被宁德时代超越。
宁德时代通过大力发展三元锂电，市场份额从2017年的32%增长到2018年的48%；比亚迪则从25%降到21%，出现了较大劣势。此次比亚迪新型“刀片电池”提高了体积能量、降低了成本，不仅能改变在行业内的竞争格局，更是有可能带动磷酸铁锂行业整体回暖，中信证券预测，使用“刀片电池”后，假设一辆纯电动乘用车用电池容量 50kWh，则单车电池成本下降约 1.25 万元。
因为刀片电池技术为比亚迪独有，如果的确如企业所说的效果，将对三元锂电形成压力，使得比亚迪的电池市场份额有望回升，因此道氏技术这种比亚迪导电剂供应商也受到了资本的追捧。
可以预计，宁德时代去年推出的CTP(Cell To Pack)方案和比亚迪的“刀片电池”技术将形成国内电池行业两强争霸的格局，对增加车辆续航里程，提升新能源汽车安全性、降低电池成本等具有重要意义。
而竞争的分晓，极有可能来自特斯拉的抉择，因为特斯拉所使用的电池原材料依然是松下和LG提供，其曾多次对外表示要寻找新的电池合作企业，而国产特斯拉的降价动力，也源于零部件的国产化。
谁能拿下特斯拉电池的订单，才说明其技术拥有比肩松下等老牌电池技术企业的实力，否则一切都是虚的。（作者：川扇假 首发富凯财经）
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