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看了这么多年才知道蔚来下了一盘大棋，立志成为综合性能源型公司，汽车仅仅是它实现最终愿景的第一步。
蔚来8月29日发布2023年二季度财报，营收87.7亿元，相比第一季度下降17.8%，比去年同期下降14.8%，看似蔚来这一季度的表现疲软，实则是在研发支出上投入大量资金，数据表明蔚来二季度研发费用为33.4亿元，同比增长55.6%，环比增长8.7%，研发费用增加主要是由于研发成本以及股权激励，作为新技术开发的重点，其中自动驾驶芯片、电池和电机和核心零部件自研占据绝大部分费用，当然蔚来在换电站方面的投入依旧是重中之重。
先来看一下蔚来在二季度完成了五款新车的高质量交付，对于产品的快速迭代管理，蔚来一直都有明确的指引和预期，在全新ES6发布之后，蔚来计划于9月发布和升级EC6，完成基于第二代技术平台重点产品切换，因此我们可以看到蔚来在产品方面一直有序推进交付量的稳步提升，当然蔚来汽车在换电、销售渠道、用户维护等方面投入颇多，也导致其长期面临运营成本过高的问题。那么问题来了，蔚来真的是一家卖车的公司吗？答案是，也不是。
蔚来表示将在核心技术、产品布局、销售能力、制造和供应链等方面充分做好了迎接挑战的准备。同时聚焦市场销售策略的执行，从6月无法满足同时销售7-8款车的需求，到7月开始有能力达成每月锁单3月台销售能力，所以我们才看到第二季度的营收有所下降，但实际上蔚来的第三季度在整合了以上市场经验和管理能力之后，完全有希望再创新高将同比和环比增长拉回预期管理；从目前看8月线索和试驾数量创历史新高，每个周末试驾量达1万左右就是最好的佐证。到9月蔚来可以初步做到8款二代车型全面完成上市后，覆盖高端市场80%的用户需求。从中长期看，蔚来的车辆销售势能处于上升期，终端用户会持续保持增长势头，因此蔚来布局的第一步：“商业拓客”可以初步实现完成。
驾仕派谭力辅认为，蔚来实际上要做的不光靠汽车终端实现产业价值，而是深挖在国家新能源大战略背景下的布局，嵌入到新能源储能产业才是蔚来实现企业价值的目标。这里不得不提到蔚来有别于其他新能源品牌的换电站。换电站初始为车主免费开放，用“疯狂的烧钱”方式赢得了高端新能源消费群体的支持，在用户权益进行调整之后，付费换电也渐渐被车主所接受，并且也成为蔚来减少支出，集中精力加大投入的转折点，现在换电每次收费30-50元服务费，以蔚来三代换电站为例每天换电60次就能实现盈亏平衡，蔚来也公布他们20%的换电站已经达到这个水平，从储能收益以及换电站普及角度讲是最好的消息，蔚来也表示非常有信心能继续推进三代平台的运营和研发效率。
最后回归运营核心本质：电力。国家2030年碳达峰，2060年碳中和承诺前提下，火电厂渐进关闭，使用更多清洁能源替代趋势不可逆，全国风电、水电、核电、太阳能并网也在有序进行，闲时电力运用及储能成最为关键一环，恰好NIO换电站及终端汽车就“生长”在这一关键环节之上，若是形成规模且能达到用电管理预期，“闲电忙用”一箭三雕：符合战略管理闭环，减少能源浪费，推动经济效应；举个例子，存储在换电站的电池晚上充电，白天换给车主使用，节约能源产生经济效益，车主也能在闲时充换电，忙时把电卖还给电网，实现环保收益两不误，以蔚来100度电池计算，一块电池一天产生的经济效益就达到几十块。
最后说说自己对世界能源格局的看法。从布雷顿森林体系崩塌之后，石油美刀主导着世界经济格局50年，世界经济一体化因为漂亮国的加息正在被摧毁，而全世界对石油的高度依赖还将长期存在，我们的新能源体系秩序的开启于2015年，时至今日已经初显成效，就国内的新能源车渗透率达到30%来看，我们正在摆脱以石油为主的能源运用，迈向多元化能源运用的新格局，在目前经济贸易对垒的阶段无疑是有利于我们长期稳定的发展，在提振拉动内需的重要节点，我们迈出了减少依赖，自力更生的重要第一步，正如蔚来为什么在新能源各方面加大研发投入，实际上也在积极响应最高层面的大战略要求，若是能够在终端销售和产业布局两方面实现均衡发展，蔚来这样的公司也必将迈入新的阶段。
对蔚来三、四季度我们的预期是向好的，当然也不排除蔚来还会加大研发投资力度，向已经成功并且正向循环的华为学习，不妨引用比亚迪喊出的那句口号：在一起才是中国制造。
文｜道道
图｜网络
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