2023年营收639亿元，一汽解放欲当卡车领域领头羊

文 | 王静仪 编辑 | 赵成

3月底，一汽解放（000800.SZ）发布2023年年报。

一片增长的数字，是对2023年的最好收尾。全年公司实现营收639.05亿元，同比增长66.71%，扣非前归母净利润为7.63亿元，同比增长107.49%。

营收高涨，因为车卖得好。2023年一汽解放的整车销量24.17万辆，同比上升42.11%，其中，中重卡销量20.52万台，同比上升46.14%，排名行业第一。

商用车是一个周期性很强的产业，经过了几年的低谷之后，2023年成为需求触底回升的开始，叠加出口海外的销量强劲，行业逐渐进入新的周期。

盘点2006年以来中国商用车市场整体走势，周期性都非常明显：2006年到2010年第一次突破400万辆，上升周期；2010年到2015年，下降周期，跌至低点；2015年到2020年冲上500万辆高峰；从2020年到2022年，一直在下降；2023年开始触底反弹，2024年有望继续温和增长。

行业恢复增长了，各家公司尤其是龙头公司，当然也好过很多。

2023年，一汽解放整体毛利率8.25%，同比增长0.22个百分点。相比往年，公司资产有明显升值，流动资产和非流动资产合计659亿元，资产负债率为62.8%。

值得留意的指标是，2023 年公司的销售费用率为 2.51%，较上年同期下降 0.76个百分点，管理费用率为 3.02%，较上年同期下降 2.3 个百分点。全年费用增速低于营收增速，可以说钱赚得更容易了。

重视研发，是一汽解放的特点。这家老牌商用车企业的研发费用，一向在一众商用车企业里排名第一。2023年的研发费用29.8亿元，对比之下，中国重汽（000951.SZ）的研发费用是5.9亿元，前者是后者的5倍。

财报里能看到的是数字的变化，看不到的是正在进行中的组织变革。

“要聚焦公司的主价值链去变革，一是研发，二是营销。研发以前是技术导向，现在是客户需求加技术导向，要打造高效集成的研发流程体系；营销以往是销售公司各干各的，现在多加一层产品线的概念，一个产品线就是一个销售公司在卖。”一汽解放总经理、党委副书记李胜对财经汽车（ID:caijingqiche）说。

不难看出，这背后是华为的方法论在涌动。

早在2015年开始，华为和解放就开展合作，2019年、2021年和2023年历经三次战略合作升级，范围从最初的存储服务、通信服务，拓展至数字化云底座、AI平台、智能制造、工业互联网、人才培养、流程化组织建设等领域，并在AI模型技术创新、包括智能驾驶、智能座舱方面进行探索。

按计划，一汽解放与华为共同打造的自动驾驶产品，预计在 2025 年可实现低速场景的示范运营。在智能驾舱方面，一汽解放目前已经完成基于华为开发的智能驾舱模型舱 1.0 开发，自主研发节油教练、智能诊修等特色功能。

2023年整体过得还不错，进入2024年，当然也有挑战。

首先是行业的整体复苏态势。虽然已经从低谷中走出，但仍有一定的不确定性，行业普遍预测，2024年商用车市场小幅增长4%，将达到420万辆。

李胜坦言，随着国内经济发展由高速增长向高质量增长转变，以往房地产、基建的强拉动不再，商用车的市场需求回归平稳。但以旧换新成为新的重要机遇，节能排放、智能网联成为消费升级的重点，这为头部企业带来很多增量市场。

相比乘用车领域的新能源转型，商用车的转型还在逐步过渡，尤其是一汽解放所在的中重卡领域。在2023年里一共卖出了0.72万辆新能源汽车，同比增长164.5%。

只靠纯电产品完成中重型卡车的新能源转型是不够的，目前，一汽解放规划了经营性租赁、换电业务模式、燃料电池车推广等组合拳，多种技术路线并行。

国内市场的波动明显，海外出口成为新的销量动力来源。2023年，一汽解放出口4.5万辆，同比增长60.7%，产品出口印尼、菲律宾、越南、南非等国家和地区。

对比中国重汽，后者出口13万辆，同比增长47%。尽管解放的增速排名第一，但距离成为出口规模第一还有一段路要走。

“未来两年，一要海外投资建厂，不仅在当地生产，研发、营销也都要属地化；二是布局欧洲，导入现有新能源产品的同时探索合资合作等方式进入，加快进入高端市场；三是共同出海，产业链、供应商、金融和服务等等，都要布局到海外去。”一汽解放党委委员、常务副总经理于长信告诉财经汽车（ID:caijingqiche）。

于长信认为，未来5年左右，国外的销量可能会超过国内，出海有巨大的市场潜力。