五家车企加盟“换电朋友圈”，蔚来盈利拐点已来？

在百舸争流的新能源汽车圈中，能在2024年依然屹立不倒的车企显然都有两把刷子。但要在其中选出一个最有长线布局意识的企业，那么蔚来汽车一定会是标准答案之一。

凭借着对换电模式的执著，这家同样属于新势力的企业硬是把自己搞成了“基建狂魔”，做成了诸多大厂们也未能做到的事，同样也为自己带来了不少争议。然而，最近两年中，随着一汽、长安、吉利等大佬纷纷官宣接入蔚来换电网络，外界对换电模式的风评和期待值也开始迅速反转。

广汽加入换电联盟，蔚来成为规则制定者

5月8日，蔚来官宣与广汽集团达成充换电战略合作，又一“国家队”被纳入换电朋友圈，双方宣布将共同推动建立统一的电池标准体系，合作研发适配双方换电体系的换电乘用车及兼容性换电服务站点，推动搭载统一标准化电池包的换电车型上市，并实现各自充电设施的互联互通。

对于熟悉蔚来的人来说，这一系列的合作内容并不陌生。此前已有长安汽车、吉利汽车、奇瑞汽车以及江淮汽车四大汽车企业官宣加入，与蔚来的合作内容基本上与此次官宣相同。与此同时，南方电网也于不久前官宣入局换电，蔚来的换电“朋友圈”不仅已经形成，而且每位朋友来头都不小，可以预见的是，未来这将会是一个影响面极广的联盟。

而在竞争激烈的汽车圈中，作为“后辈”的蔚来之所以能够接连拿下重要合作，最重要的原因就是其在换电领域遥遥领先的设备和经验。官方数据显示，截至2024年5月7日，蔚来在全国累计布局换电站2,413座，其中高速换电站数量达到797座。截至5月8日，这些换电站已为用户提供超4,360万次换电服务，目前日均服务近7万次，平均每1.2秒就有一台车从换电站出发。

此外，蔚来也已从实际层面上成为了换电领域的“规则制定者”。2020年，国家能源局就发布蔚来研究制定的换电行业标准，其中蔚来牵头10435、10436和33025三项标准编制，深度参与10434和33004两项标准编制。

在越来越规模化的换电网络体系加持下，蔚来掌门人李斌透露，目前换电业务已经出现了部分盈利的现象。虽然整体实现盈利仍需几年时间，但蔚来BaaS电租服务结合换电优势已对其产品的购买力形成了直接的正面影响。有媒体透露，在过去的五一假期期间，蔚来整体销量突破7000台，五月整体销量将十分可观。

换电业务，仍有巨大想象空间

站在蔚来角度，如今每一个重磅盟友的加入都会令换电业务实现盈利的时间点进一步提前，站在车企角度，越早加入换电网络，就越能为其新能源汽车，尤其是未来二手新能源市场产品增添一份保障。

此外，换电业务本身未来待挖掘的成长空间还有很多。例如，南方电网与蔚来汽车的合作就聚焦于换电站在储能业务领域的价值。数据显示，截至2024年初，蔚来已实现错峰充换电站1012次，错峰填谷电量5455000+kWh。累计共有483座站，25000根家充桩参与需求响应与调峰，连续多年参与电网调频，也成为了国内首家接入电网调度虚拟电厂的汽车品牌。

而随着新能源汽车市场的发展，二手新能源车的估值体系将与电池衰减直接挂钩，换电模式带来的电池流通恰好能够解决这一问题。“只要车能换电，买二手车和买新车区别就不大。”这一认知已让蔚来成为当下二手电动车领域的“无冕之王”，也从侧面凸显了换电模式的又一天然优越性。

不过，尽管换电业务有许多可预见的优势，朋友圈的壮大也让蔚来的未来变得更加光明，但李斌仍需思考如何让蔚来顺利渡过前期投入的漫长消耗期。目前，蔚来第二品牌乐道即将正式进入市场，此前李斌曾透露这一品牌的换电体系将采取开放给合作伙伴的形式进行，此举会大幅减轻蔚来目前投入建设换电站的成本。同时，也不排除NIO Power独立融资的可能性。

一手为换电业务成本做减法，一手为换电朋友圈做加法，蔚来似乎已经找到了这把双刃剑的正确打开方式。